3月12日主题复盘 | 算力持续活跃，无人驾驶表现，广电系走强

一、行情回顾

市场全天窄幅震荡，三大指数小幅下跌。算力概念股逆势爆发，朗科科技、奥瑞德、电光科技、利通电子等多股涨停，但部分高位股尾盘大幅回落。广电板块集体大涨，广西广电、天威视讯、江苏有线、湖北广电等封板。下跌方面，医药医疗股走低，海创药业跌超10%。个股涨跌互现，今日成交1.73万亿。

二、当日热点

1.算力

算力概念今日继续表现，湖北广电5连板，哈森股份、潍柴重机等多股涨停。盘中科泰电源一度涨停，该股今年以来涨幅接近200%。

催化上，证券时报3月11日报道，3月13日，由杭州市经信局、杭州市数据资源局指导，浙江算力科技主办的人工智能与可控云计算产业生态大会”将在杭州举行，浙江算力、阿里云、华为等出席。

国盛证券指出，数据中心需求增加，而电量供应有限和审批愈发严格的现状将使数据中心变为稀缺资源。如北京已严格控制数据中心的 PUE 和项目审批；上海审批数据中心项目数量收缩；广深地区政策收紧，数据中心审批暂停。数据中心将需要一段时间进行进一步的协调和资源配置来满足需求，但当下节点 AI 技术进展迅速，各大企业谁先抢占更多的算力资源，谁就更有可能领先于竞争对手，企业间 AI 军备竞赛相比以前将更加激烈，数据中心需求将远远大于目前存量，相关企业有望深度受益于价格弹性。

此外，目前AI技术进展迅速，大模型更新换代速度显著加快，如DeepSeek于1月末发布新版本R1；阿里巴巴于发布仅1/20参数，性能却媲美DeepSeek R1的QwQ-32；以及上周发布的全球首款通用AI Agent等，技术的快速迭代将拉动庞大的算力需求，推动各企业加速部署推理侧、训练侧、训推一体机等计算集群，但目前国内芯片供应量有限，海外芯片有政策限制，因此部分企业可能选择算力租赁满足其算力需求。

另一方面，算力租赁使企业无需搭建大规模计算集群即可进行AI布局，从而降低中小企业、高校等机构集成AI方案的成本和门槛。因此算力租赁有望大幅受益于AI浪潮，需求大幅起量，相关企业或获得更高的议价能力。

柴油发电机是数据中心能源设施中的关键设备。随着北美各大CSP厂商均增加对AI基础设施的投入，北美地区AIDC建设需求激增，全球柴油发电机供需失衡，而国际巨头优先供应海外市场，导致国内交期延长，因此从国内柴油发电机价格可能出现上移趋势。

2.无人驾驶

无人驾驶板块今日表现，众合科技、永新光学、神通科技等涨停。

消息上，梅赛德斯-奔驰计划为全球市场开发智能驾驶汽车，并将配备中国公司禾赛科技的激光雷达传感器。这将是首次有外国汽车制造商在中国以外的市场采用中国制造的激光雷达技术。

受此消息提振，禾赛科技周二在美股市场暴涨50.41%。

根据Yole数据，2023年全球车载激光雷达市场规模已达5.38亿美元，同比大幅上涨79%，预计到2029年将增长至36.32亿美元，2023-2029年复合增长率高达37.48%。

此外，财通证券认为，激光雷达厂商积极拓展非车载应用，如人形机器人、工业场景等。硬件、芯片、AI等相关技术具备可迁移性，为车载激光雷达厂商跨界进入具身智能、工业物流等赛道提供了底层逻辑，其中具身智能成为激光雷达厂商探索发展的一个重点赛道。

3.广电

广电板块今日大涨，湖北广电5连板，天威视讯、广西广电、华数传媒等多股涨停。

除上述热点外，机器人、汽车零部件、军工等继续活跃；跌幅方面，医药、手机产业链等跌幅居前。